Use Options To Trade Ergebnis

Trading Option Straddles während Earnings Releases Posted on April 16, 2009 by Wade Hansen Option Investoren haben eine einzigartige Fähigkeit, auf dem Markt zu profitieren egal, welche Richtung ein stock8217s Preis bewegt. Ein Straddle ist ein großartiges Beispiel für diese Art von Strategie. Ein Straddel ist Marktneutral, was bedeutet, dass es in Bären - oder Bullenmärkten gleich gut funktioniert. Diese Trades haben eine extrem niedrige Wahrscheinlichkeit des maximalen Verlustes und können große Renditen erzielen, wenn ein stock8217s Preis viel bewegt. VIDEO Trading Option Straddles Während Earnings Releases Manchmal Aktien bewegen sich sehr unerwartet und andere Zeiten können wir diese Volatilität vorhersagen. Eine dieser vorhersehbaren Perioden der Volatilität folgt unmittelbar den Ergebnisansagen. Diese geschehen jedes Viertel und die Nachrichten können einen stock8217s Preis drastisch beeinflussen. In today8217s Video verwenden wir eine spezielle Fallstudie für die Verwendung einer Option Straddle am Tag vor dem Ergebnis Release für Google. Um für eine Straddle erfolgreich zu sein, muss ein stock8217s Preis eine große Bewegung nach oben oder unten zu machen. Die Straddle bedeutet, dass Sie zwei Optionen, einen Anruf und einen Put kaufen, mit dem gleichen Streik Preise. Stellen Sie sich vor, dass Sie beide Hälften der Option Kettenblatt gespreizt sind. Eine Straddle wird am häufigsten mit der bei den Geld-Strike-Preise eingegeben. Im Beispiel für GOOG wird die Aktie derzeit mit 390 je Aktie bewertet und die 390 Basispreisanrufe und Puts kosten insgesamt 45 Stück je Aktie oder 4.500 Stück zum Kauf. Wenn wir uns vorstellten, die Straddel bis zum Ausatmen zu halten, müßte der Vorrat mindestens 45 eine Richtung oder die andere bewegen, um Break-even zu erreichen. Obwohl dieser Artikel über kurzfristige Straddles, manchmal Kauf einer Straddle mit einem langen Ablaufdatum kann eine effektive Strategie sein. Sie können mehr über langfristige Option Straddles hier erfahren. Dies kann ein wenig ungewöhnlich klingen, um sowohl einen Anruf und einen Put zur gleichen Zeit zu kaufen. Neue Händler gehen oft davon aus, dass Gewinne aus einer der Optionen durch Verluste in der anderen ausgeglichen werden. Das ist zu einem Punkt zutreffend, aber schließlich werden die Verluste von der Verlierenwahl durch die Gewinne von der gewinnenden Option überboten. Zum Beispiel, stellen Sie sich vor, dass die Aktie ausbricht, um den Kopf der Aufruf beginnt an Wert gewinnen, während die Put verliert Wert. Solange der Anruf mehr als der Put gewinnt, wird die Straddle profitabel sein. Das gilt auch umgekehrt, wenn der Bestand an Wert verliert. Denn beide Optionen sind lang, sie können nur verlieren, was ursprünglich investiert wurde, während die Sieger-Seite noch die Möglichkeit der unbegrenzten Gewinne behält. Weil solch ein großer Umzug erforderlich ist, um rentabel zu werden, ist es wahrscheinlicher, dass der Handel mit einem kleinen Verlust abschließen wird. Da jedoch das Aufwärtspotenzial für lange Optionen theoretisch unbegrenzt ist, zählt ein Straddle-Trader auf die viel größeren Gewinne, um die häufigsten Verlierer auszugleichen. VIDEO-Trading-Option Straddles während des Earnings Releases, Teil 2 Handelsstradien während einer Gewinn-Ankündigung sorgt für eine hohe Wahrscheinlichkeit für Volatilität und überhöhte Optionspreise. Hierbei handelt es sich um die Chancen und Risiken des Ergebnisprozesses. Wenn die Aktie viel bewegt sich die Straddle wird wahrscheinlich profitieren, aber wenn die Aktie genug bewegen die Deflation in Optionspreise nach der Ankündigung wird einen Verlust zu schaffen. Diese gegenläufigen Risiken und Chancen sind nicht überraschend und die meisten kurzfristigen Straddle-Trader erwarten mehr verlieren Trades als gewinnende. Die langfristige Profitabilität beruht auf den Outlier-Ergebnisfreigaben, in denen sich der Bestand drastisch verschiebt und große Gewinne akkumuliert werden können. In der Fallstudie aus dem letzten Artikel haben wir eine Straddle auf GOOG, die 45 pro Aktie oder 4.500 insgesamt Kosten. Wenn wir davon ausgehen, dass die Position bis zum Ablauf gehalten wurde, bedeutet das, dass der Bestand mindestens 45 pro Aktie nach oben oder unten verschieben muss, um sogar zu erreichen. Die Berechnung der Ausfallpause ist sogar ein vernünftiger Weg, um abzuschätzen, wie weit die Aktie bewegt werden muss, um die Deflation der Optionspreise nach einer Gewinnansage zu kompensieren. In diesem Fall hat sich die Aktie nicht weit genug bewegt, um den Handel rentabel zu machen, und alle möglichen Straddle-Trader stehen nun vor zwei Alternativen, um die Position zu verlassen. 1. Verkauf, um die Straddle sofort zu beenden Die Optionspreise sind am Tag nach der Ergebnisprotokollierung gesunken und derzeit sind die 390 Anrufe 13,30 pro Aktie wert und die 390 Puts sind 20 pro Aktie wert. Der Gesamtwert der Straddle beträgt 33,30 pro Aktie oder 3.330 Dollar pro Straddle. Da es sich hierbei um eine aktiv gehandelte Aktie handelt, sollte es keine Probleme geben, die Straddle zu verkaufen und auf eine neue Chance zu gehen. 2. Lassen Sie ein Bein der Straddle offen für Spekulationen Die Preise für diese Aktie haben sich nach unten bewegt, und wenn Ihre Analyse zeigt, dass es mehr Möglichkeiten innerhalb der neuen Abwärtstrend in den nächsten Wochen können Sie wählen, um die lange anziehen, während die verlassen Anruf wird beendet. Es besteht keine Verpflichtung für den Straddle-Käufer, beide Seiten gleichzeitig verlassen zu müssen. Sie können wählen, 8220leg out8221 der Verbreitung durch den Verkauf einer Seite zuerst antizipieren, dass die andere Seite in Wert vor dem Verfall zu verbessern. Optionen bieten Alternativen, die als Marktereignisse genutzt werden können. Eine lange Straddle ist ein gutes Beispiel dafür, wie eine Spread von einer marktneutralen Position in eine endgültige Long-Position umgewandelt und umgewandelt werden kann, die auch weiterhin profitieren kann, wenn der Markt weiter anzieht. Es ist wichtig zu beachten, dass dies nur ein Einsatz für die Straddle-Trading-Strategie ist. Sie können mehr über Trading Straddles auf lange Sicht hier erfahren. Darüber hinaus können mehr risikotolerante Händler die traditionelle Long Straddle in eine Short-Position umwandeln, die von der Deflation der Optionspreise nach großen Ankündigungen profitieren wird. Sie können mehr über kurze Straddles hier lernen. Wie man Optionen verwenden, um Verdienen Prognosen Der berühmte Physiker Niels Bohr sagte einmal, dass Vorhersage ist sehr schwierig, vor allem über die Zukunft. Während für viele Aspekte der Quantenmechanik wahr ist, haben Händler und Investoren mehrere Werkzeuge, um genaue Vorhersagen auf den Finanzmärkten zu ermöglichen. Oftmals sind diese Instrumente derivative Finanzinstrumente, die dazu beitragen können, ein Gesamtbild der künftigen Marktstimmung - Instrumente wie Optionen zur Verfügung zu stellen. TUTORIAL: Optionen Basics Solche Vorhersagen können besonders nützlich für aktive Händler während der Gewinnssaison, wenn die Aktienkurse am meisten volatil sind. Während dieser Zeit verwenden viele Händler und Investoren Optionen, um entweder bullish Wetten, die ihre Positionen Hebel oder Absicherung ihrer bestehenden Positionen gegen mögliche Nachteile. In diesem Artikel betrachten Sie auch einen einfachen dreistufigen Prozess für die effektive Ergebnisprognosen mit Optionen. Schritt 1: Analyse der Chain für Chancen Der erste Schritt bei der Analyse von Optionen zur Erzielung von Gewinnprognosen besteht darin, ungewöhnliche Aktivitäten zu identifizieren und mit offenen Zins - und Durchschnittsvolumendaten zu validieren. Das Ziel in diesem Schritt ist es, einige spezifische Optionen, die für die Zukunft zu erzählen und eine erste Liste der Ziele für die weitere Analyse zu finden. Diese Zieloptionen zu finden, ist ein zweistufiger Prozess: 1. Suchen Sie nach dem Ungewöhnlichen - Suchen Sie nach Anruf - oder Put-Optionen mit dem aktuellen Volumen, das über dem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen liegt. Insbesondere in den nächsten Monaten. 2. Vergleichen Sie Open Interest - Stellen Sie sicher, dass das aktuelle Volumen die vorherigen Tage offenen Zinssatz übersteigt, was bedeutet, dass die heutige Aktivität neue Positionen repräsentiert. In der Praxis: Baidu Wenn wir die Yahoo-Finanzoptionsanalyse-Seite für Baidu ADR (Nasdaq: BIDU) besuchen, können wir eine Optionskette wie diese finden: Abbildung 1: Eine Optionsanalyseseite für Baidu (BIDU). Quelle: Erstellt mit Yahoo Finanzen Optionen Tool Beachten Sie, dass die markierten Nahmonats-Kaufoptionen mit Volumina handeln, die deutlich höher sind als ihr offenes Interesse, was darauf hindeutet, dass die Optionen von Händlern und / oder Investoren akkumuliert werden. Wir könnten auch das aktuelle Tagesvolumen anschauen und es mit dem durchschnittlichen Tagesvolumen vergleichen, um ähnliche Schlussfolgerungen zu ziehen, aber offenes Interesse gilt allgemein als das wichtigste zu beobachten. Schritt 2: Bestimmen der Größe mit Straddles Der zweite Schritt bei der Analyse von Optionen, um Gewinnvorhersagen zu machen, ist, die Größe der erwarteten Bewegung zu bestimmen. Da die meisten Optionen im Wert steigen, wenn die Volatilität zunimmt, kann die implizite Volatilität uns sagen, wann der Markt einen großen Umstieg auf den Aufwärts - oder Nachteil antizipiert. Glücklicherweise sind Straddles entworfen, um die Vorteile der impliziten Volatilität zu nutzen, so dass wir sie verwenden können, um eine exakte Größe zu berechnen. (Um mehr über die Volatilität zu erfahren, siehe Option Volatilität: Warum ist es wichtig) Straddles stellen eine Optionsstrategie dar, die den Kauf von Call - und Put-Optionen mit demselben Basispreis und Verfalldatum beinhaltet. Durch den Kauf einer at-the-money-Straddel, sind die Optionen Händler positioniert, um von einer Erhöhung der impliziten Volatilität profitieren. Daher kann der Blick auf den Preis der at-the-money Straddle uns sagen, die Größe dieser impliziten Volatilität. In der Praxis: Google Wenn wir eine Kaufoption für Google (Nasdaq: GOOG) für 1.200 pro Vertrag und eine GOOG-Put-Option für 1.670 pro Vertrag erwerben, dann sind die Kosten für das Geld an dem Geld Straddle wird 2.860 plus jegliche Provisionen bezahlt werden. Mit GOOGs zugrunde liegenden Aktienhandel mit 575,50 je Aktie bedeutet dies, dass wir einen Umsatz von etwa 5 oder 2.860 / (575,50 x 100) erwarten können. Die at-the-money Straddle für GOOG wird dann so aussehen: Abbildung 2: Eine at-the-money Straddle für Google. Quelle: Erstellt mit OptionsOracle von Samoa Sky Schritt 3: Entscheiden Sie sich für Hedging oder Leveraging Der dritte und letzte Schritt bei der Analyse von Optionen, um Gewinnvorhersagen zu machen, ist die Richtung der Bewegung zu bestimmen. Während wir nur wirklich Zugang zum Handelsvolumen haben, können wir die Geld - und Briefkurse und Handelsdaten verwenden, um ziemlich genaue Annahmen zu treffen. Einfach ausgedrückt, sind Trades, die auf das Angebotspreis schlagen, wahrscheinlich, Verkäufe zu verkaufen, während die, die den fragen Preis schlagen, wahrscheinlich Kauftransaktionen sind. (Für den Hintergrund auf der Bid-Ask, siehe Die Grundlagen der Bid-Ask Spread.) Händler und Investoren können auch auf die Optionskette für verschiedene Arten von Optionen Strategien, die am ehesten auftreten werden, um die Gewinnssaison. Beispielsweise können ähnliche Volumina in Put - und Call-Optionen in demselben Kurs - und Verfallszeitraum eine Straddle-Wette auf die Volatilität signalisieren, während Call-Optionen verkauft werden könnten, wenn langfristige Anleger ihre Positionen absichern, indem sie Anrufe als bearish-Indikator verkaufen. Händler und Investoren können diese Informationen finden, indem sie auf Echtzeit-Trades über ihre Brokerage-Plattformen oder unter Verwendung einer von vielen Websites, die Echtzeit-Trading-Informationen liefern, oder durch einfach verzögerte Daten von Websites wie Investopedia oder Yahoo Finance. Bottom Line Bei der Verwendung von Optionen Daten zu prognostizieren Ertragsbewegungen können Teil Kunst und Teil Wissenschaft, viele Finanz-Experten finden es von unschätzbarem Wert bei der Vorhersage nicht nur Ertragsbewegungen, sondern auch Fusionen und Akquisitionen und anderen erwarteten Kursbewegungen. Mit diesem einfachen dreistufigen Prozess können Sie eigene Gewinnprognosen unter Verwendung von Optionsdaten vornehmen: 1. Identifizieren Sie ungewöhnliche Optionsgeschäfte und validieren Sie diese, indem Sie das aktuelle Tagesvolumen mit dem offenen Interesse und / oder dem täglichen Handelsvolumen vergleichen. 2. Bestimmen Sie die Höhe der Bewegung höher durch die Berechnung der Kosten einer at-the-money Straddle, die eine Vorstellung von der erwarteten Volatilität bietet. 3. Entdecken Sie die Richtung des Handels, indem Sie die Bid-und Ask-Preise, sowie die Analyse der gesamten Option-Chain, um für die möglichen Arten von Trades platziert zu suchen. Wie Sie diese Technik zu verwenden, youll finden, dass die Zukunft viel einfacher zu prognostizieren. (Für weitere Lesung, werfen Sie auch einen Blick auf Option Strategien für einen Down-Markt und Profit auf einer Preisänderung mit langen Straddles.) Buchhaltung Methoden, die auf Steuern und nicht auf das Erscheinungsbild der öffentlichen Finanzen konzentrieren. Steuerberatung wird geregelt. Der Boomer-Effekt bezieht sich auf den Einfluss, den der zwischen 1946 und 1964 geborene Generationscluster auf den meisten Märkten hat. Ein Anstieg der Preise für Aktien, die oft in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr039s Day auftritt. Es gibt zahlreiche Erklärungen. Ein Begriff verwendet von John Maynard Keynes verwendet in einem seiner Wirtschaftsbücher. In seiner 1936 erschienenen Publikation The General Theory of Employment. Ein Gesetz der Gesetzgebung, die eine große Anzahl von Reformen in U. S. Pensionspläne Gesetze und Vorschriften. Dieses Gesetz machte mehrere. Ein Maß für den aktiven Teil einer Volkswirtschaft. Die Erwerbsquote bezieht sich auf die Anzahl der Personen, die sind.